セプテーニHDを成長株分析
こんにちは【ヒガカツ】です。
今日はネット広告代理大手である『セプテーニHD』が成長株かどうかを分析していきます!
【企業名】セプテーニHD《 4293 》
2021. 9月期
ステップ１.営業費用売上比率
| 売上 | 営業利益 | 総費用 |
|---|---|---|
| 21.383.875千円 | 3.650.046千円 | 17.733.829千円 |
売上 ÷ 総費用 = 営業費用売上比率
営業費用売上比率 → 1.21%
営業費用売上比率が
1.15%以上なので《クリア》
ステップ２.ステップ３.配当性向・売上増減
| 一株配当 | 一株あたりの利益(EPS) | 配当性向 |
|---|---|---|
| 3.4円 |
20.95円 |
16.5% |
| 2017 | 2018 | 2019 | 2020 | 2021 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 売上 | 14.702 | 15.272 | 16.796 | 17.938 |
21.384 (百万) |
| 売上比率 | 3.9% | 10.0% | 6.8% | 19.2% |
ステップ２は配当性向50％以下なので《クリアならず》ですが、ステップ３の4年連続増収が《クリア》しているので、成長株候補としてステップ４に進みます。
ステップ４.数値目標、中長期計画
→ 発表あり《クリア》
ステップ５.商品の永続性と数量見通し
→ネット広告はこれからも拡大していきそうな業界ですし、傘下の漫画アプリもまだまだ成長していきそうな業界なので、将来性があると思われます。《クリア》
ステップ１〜５の結果、『成長株候補』として次の分析に進んでいきます!
手順１.税引き後営業利益
営業利益× 0.6 = NOPAT(税引き後営業利益)
3650百万×0.6= 2190百万
手順２.擬似配当総額
NOPAT × 0.4 = 擬似配当総額
2190百万×0.4=876百万
手順３.擬似ROE
2190百万×18445百万=11.9%
擬似ROE → 11.9%
手順４.将来配当総額予想
| 擬似ROE | 擬似配当総額×( )倍 | 将来配当総額予想 |
|---|---|---|
| 10~15%未満 | 876百万×2 | 1752百万 |
手順５.将来利回り
| 株価 | 発行済株式数 | 時価総額 (株価×発行済株式数) |
|---|---|---|
| 519円 | 138.916.500枚 | 72.097.663.500円 |
(2021.11.22現在)
将来配当総額予想÷時価総額= 将来利回り
( 2％以上で買い候補)
将来利回り → 2.4%
手順６.上値目処
将来利回り÷ 単純平均利回り= 上値目処
2.4%÷1.7%=1.4倍
手順１〜６まで順に計算していきました。
将来利回りが 2.4%あり、上値目処が1.4倍ですので、長期間保有することにより成長していく銘柄だろうと推測されます。
これから配当を再投資して長期間保有することにより、利が得られると思われます。
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